١ أكتوبر، ٢٠٢٦

que les investisseurs voient que RISD va monter. C'est comme ça qu'il va interpréter ça.

Et du coup, il peut commencer à acheter directement avant la réunion de la Banque Centrale.

Donc, on voit une accumulation de calls sur RISD.

Le call, ça veut dire le droit d'acheter à un prix plus élevé, d'accord,

avant la réunion de la Banque Centrale Européenne. Considérons une situation où trois jours avant une réunion de la Banque Centrale Européenne,

nous observons une accumulation inhabituelle d'options call ROISD avec des strikes à 1.11 et à 1.1150 alors que le taux évolue autour de 1.1050.

On voit des strikes, on voit en fait des personnes qui

veulent acheter, avoir le droit d'acheter ROISD lorsqu'il atteint un strike à 1.11 et 1.1150 alors que le spot, le prix, il est à 1.10.

est-ce que vous comprenez le volume de ces calls représente 500% du volume quotidien moyen et l'accumulation s'effectue sur une période de 10 heures

dans ce cas on voit que sur une petite période on a eu

on a eu énormément d'options calls qui sont exécutées

qui ont été vendues par les market makers

Cette configuration suggère qu'un ou plusieurs acteurs institutionnels

anticipent une décision hawkish

de la Banque Centrale Européenne, susceptible de faire monter ROUSD

au décider 1.11 et les market makers qui vendent ces calls doivent immédiatement acheter des euros pour s'y couvrir, criant une pression haussière sur ROUSD même avant l'annonce officielle.

Comme je vous disais tout à l'heure, par exemple, lorsqu'un

market maker vend des options cold, disons

que

ROUSD est à 1.3, il est à 1.3, il est ici, 1.3, ROUSD à 1.3.

et tu regardes et tu vois qu'il y a une concentration d'école avec un strike à 1.14.

Toi, en tant que trader, qu'est-ce que tu t'es dit ? Tu t'es dit qu'il y a beaucoup d'institutionnels, beaucoup d'investisseurs qui pensent qu'Hero ISD peut monter à 1.14.

D'accord ? Donc, si Hero ISD monte à 1.14

et que là, l'Hero monte, et toi, tu exerces tes options, tu as acheté des options,

Tu exerces ton droit, ok, ici, les market makers qui t'ont vendu les options, ils perdent de l'argent.

Donc, c'est pour cette raison que lui, à chaque fois que l'euro se demande un peu, il est obligé lui-même d'acheter plus d'euros.

Il va acheter plus d'euros, ce qui va aggraver la hausse de l'euro.

Mais lui, ce n'est pas la hausse de l'euro qui l'intéresse.

Ce qui l'intéresse, c'est juste que si un client exécuter son ordre, son droit d'achat de zéro, lui, il a des zéros à lui vendre sans perdre de l'argent.

C'est ça, c'est ce que les market makers lui veulent.

donc voilà du coup

un trader averti peut exploiter cette information

en prenant une position longue et rué SD dès

l'identification du flea bénéficiant ainsi de l'effet de couverture des market makers et de l'éventuel mouvement directionnel anticipé par les institutions

tu vois donc si toi tu vois ça tu regardes les options et tu vois des strikes

concentrés au-dessus du niveau actuel, tu peux te dire, potentiellement, le marché peut, en fait,

anticiper une décision hawkish de la Banque Centrale Européenne et tu peux anticiper des achats sur RISD.

Maintenant, il y a ce qu'on appelle les put-call ratios.

C'est un peu comme les ratios Cooper Gold qu'on va regarder.

On va regarder en fait le nombre de put et le nombre d'écoles.

On va regarder les ratios pour voir qu'est-ce que les investisseurs sont en train de réellement penser. Les PCR.

Les PCR représentent l'un des indicateurs des sentiments les plus fiables et les plus utilisés dans l'analyse des marchés financiers.

Dans le contexte du Forex, ces ratios comparent le volume ou l'open interest des options put au volume ou à l'open interest des options call.

On regarde les volumes des options call et des options put sur une paire de devises données

révélant ainsi les biais directionnels des participants du marché.

En fait, on va regarder combien de call il y a et combien de put

il y a sur une paire de devises et ensuite, on va avoir un ratio qui nous permet de savoir s'il y a plus de call que de put ou plus de put que de call.